V posledním týdnu jste mohli zaregistrovat rozruch kolem krachu 16. největší banky v Americe, Silicon Valley Bank (SVB). Stručně se podíváme, co se stalo a co to může znamenat pro nás.
KRACH SVB? ŽÁDNÝ PRŮŠVIH SE NEKONÁ A ČESKÉ BANKOVNICTVÍ TO ANI NEZAREGISTRUJE
SVB, jejíž klienty jsou hlavně startupy a technologické firmy se v minulých letech dařilo. Za volné peníze se rozhodla nakoupit dlouhodobé dluhopisy. Banka předpokládala že úroková míra zůstane nízko a stabilní jako v posledním desetiletí. To se ovšem nestalo a ve chvíli, kdy americká centrální banka FED ostře zareagovala na inflaci zvyšováním úrokových měr, tyto dluhopisy začali ztrácet na hodnotě. Klienti z banky začali své vklady vybírat. Jenže SVB si nenechala dostatečné rezervy na tyto odkupy. Aby klienty vyplatila, byla nucena prodat dluhopisy pod cenou. Tento ztrátový prodej zaregistroval trh a mezi klienty SVB nastala panika a začali hromadně vybírat své vklady což banku během 48 hodin položilo.
Americká centrální banka chtěla odvrátit řetězovou reakci a uklidnit lidi a přišla s programem, který dalším bankám pomůže uchovat si platební schopnost.
SVB podcenila rizikový faktor, takže si za to tak trochu může sama. Žádný průšvih se nekoná a české bankovnictví to ani nezaregistruje.
SITUACE KOLEM CREDIT SUISSE
Akcie druhé největší švýcarské banky Credit Suisse včera poklesly o 24%. Vývoj to není překvapivý. CC se s vážnými problémy potýká dlouhodobě. Akcie za posledních 5 let ztratily 86%. V roce 2022 reportovala největší ztrátu od finanční krize 2008 – 7,3 mld. Franků.
CS je celkově zranitelná a není divu, že právě její akcie jsou za aktuálních tržních podmínek (po krachu amerických bank SVB a Signature) pod velkým tlakem.
CS dnes oznámila, že využije půjčku od švýcarské centrální banky až 50 miliard švýcarských franků (1,2 bilionu Kč).
Reakce trhů? V úvodu čtvrtečního obchodování reagují akcie Credit Suisse na podporu od Švýcarské centrální banky prudkým růstem o desítky procent. Rostou i akcie českých bank nebo Societe General – matky české Komerční banky.
Každopádně české banky rozhodně nejsou v situaci Credit Suisse. Mají oproti CS (nebo třeba SVB) konzervativní obchodní modely. Jsou ziskové a dobře kapitálově vybavené.
Je potřeba podobné zprávy brát z rezervou, vzhledem k tomu jak média všechno nafouknou pro větší sledovanost.
Investujte.
Je to správné.
A investujte prozíravě.
Jsem Martin Kubát a pomáhám úspěšným budovat a chránit jejich majetek.
